量化投资基础知识 发表于 2021-04-29 | 分类于 投资 夏普比率（SharpeRatio）夏普比率可以理解为风险调整后的收益，衡量的是每承受一单位风险，会产生多少超额报酬。既然重点在回报上，当然是希望同样的风险，能获得更高的回报；或者说当回报相同时，风险更小。 敲黑板：夏普比率越大越好 最大回撤率（DrawDown）在选定周期内任一时点往后推，基金净值在最低点时的收益下跌幅度的最大值。最大回撤代表投资者可能面临的最大亏损。 敲黑板：最大回撤率越小越好 年度收益率（Annual Return）